基金净值的误解

之前对基金的净值的问题,存在一定的误解。特别是对于指数基金而言,举1个简单的例子:

  
某基金A的日净值为2元,而某基金B的日净值为0.8元。  

现在打算花100块买入上述的基金中的1个,此时其对应的份额为:

  
基金A:100/2=50  
基金B:100/0.8=125  

看起来,购买基金B更加实惠一些,因为份额多了近一倍。假设在T+1交易日其涨幅均为2%,此时有:

  
2 × 0.02 = 0.02  
0.08 × 0.02 = 0.016  

此时的日收益为:

  
2 × 0.02 × 50 = 2.0  
0.08 × 0.02 × 125 = 2.0  

此时可以发现这2个基金的日收益是一样的。换句话说,对于相同涨幅的指数基金其日涨幅是一样的,而与份额多少无关。
但是,如果基金A的日涨幅假设为1.9,而基金B的日涨幅为2,那么此时有:

  
2 × 0.019 × 50 = 1.9  
0.08 × 0.02 × 125 = 2.0  

此时基金B自然比基金A要好,其主要体现在每日分红时的托管费及管理费上的差别上。
同时,假设某日指数的涨幅为3%,而基金A的日涨幅为2.8,而基金B的日涨幅为2.7,此时有:

  
2 × 0.028 × 50 = 2.8  
0.08 × 0.027 × 125 = 2.7  

那么可以说基金A的市场跟踪效果比基金B好,投资基金A收益更好。
因此,购买基金我们不能只盯着份额看,还要观察其跟踪的收益率如何,才能得到更好的收益。

若文章对您有帮助,请打赏1块钱。您的支持,可以让我分享更多精彩的文章。转载请注明来源


知识共享许可协议
本作品采用知识共享署名-非商业性使用-相同方式共享 2.5 中国大陆许可协议进行许可。